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内存厂商这波躺赚,连台积电都看不下去了。
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三星带头涨价之后,全球芯片链几乎全线跟涨,内存现货价格几个月翻了一倍不止,DDR5、企业级SSD一路飙。
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; J5 k( r$ X8 a厂商赚得盆满钵满,成了整个半导体行业最眼红的角色。
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/ f$ m( T- X# J; i) O4 T+ I" m但这门“暴涨生意”,被台积电当着股东的面点了名。
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1 [, g1 r; \" B3 Z# [- l- ]* S7 K台积电CEO魏哲家在最新一次股东会上回应涨价策略,内存这种今天翻倍、明天腰斩的玩法,不是长久之计。
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' |, T6 n) I; a6 ?' v3 _值得注意的是,就在魏哲家发言前后,业界传出台积电将再度上调工艺报价,覆盖3nm、5nm、7nm制程,涨幅5%-10%。
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台积电为什么不学内存三巨头?答案不在道德,在格局。
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+ Y1 {/ g& c' C/ g% C1 ~" \/ O+ m先看毛利。 台积电最新一季毛利率已经干到67%,全行业最高。再往上加价,客户就要重新算账,甚至会加速去找替代方案。
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! i) D" T- R1 E5 q9 `再看供应链。 苹果、英伟达、AMD、高通这些大客户,早就不愿意把命门押在一家代工厂身上。
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3 @; `; ?9 f7 e/ q过去两年,业界已经在主动扶持英特尔的IFS代工业务,三星3nm也在争订单。
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台积电很清楚,一旦涨得离谱,客户跑单只是时间问题。
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最后看行业结构。 内存市场是三星、SK海力士、美光三家寡头,谁带头涨价,另外两家跟得比谁都快。
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代工市场看着也集中,但备胎在冒头,垄断定价的窗口正在关。
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& @: U, q4 j9 [ U* F- Y4 J内存敢暴涨,本质是AI把需求端点着了。
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9 R4 o6 F: ^! T& J' ?HBM高带宽内存被英伟达、AMD的AI芯片吃光产能,三星、海力士优先保HBM订单,普通DDR5和企业级SSD产线被挤压,供给直接掉档。
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, @5 M% {$ ]: \- q! l- ^加上AI服务器对存储容量的胃口是消费级的几十倍,一头是算力厂商拼命抢货,一头是产能不够分,价格自然一路狂飙。
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但这种“AI红利驱动的涨价”,本身就带着周期性风险。
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内存过去二十年经历过五轮以上的暴涨暴跌,每一次剧本都差不多,短缺→涨价→扩产→过剩→跳水。
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台积电看得清楚,一旦AI投资节奏放缓,或者HBM产能补上来,这波涨价随时可能反噬到厂商自己头上。
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: j, l8 O ]8 I. a对于计划装机或者换手机、换笔电的用户,短期内几乎没有好消息。
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内存价格居高不下,SSD跟涨,代工厂涨价会一层层传导到芯片、主板、终端整机。
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+ f! w. ~2 ~7 c, y' G# {厂商为了保毛利,只能压缩其他成本,或者直接抬售价。
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( N- l; Q- |4 n$ }0 G只是这种“击鼓传花”能传多久,没人知道答案。
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台积电已经把话摆在了台面上,剩下的,就看内存三巨头这波钱赚到什么时候戛然而止。
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0 |2 o- U. @; ]$ H7 S当然你也可以直接拨打电话13101986181,让我帮你组装电脑,装机!
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