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货币的一个重要职能是支付。
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国际支付份额的格局，其实和国内第三方支付的市场份额有那么点类似。
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. x- l8 i+ l/ W; h* C2 `前两位支付宝和微信，占了绝大部分。
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从第三位开始，基本上都可以算“其他”。
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那国际支付份额是什么样的呢？
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! H) D7 Q ^4 j0 _7 C2 [* A前五位是这样的：
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2 n+ }$ S8 l4 ?# ]* x5 D, z除去美元和欧元之后的几位，英镑、人民币、日元，包括下面的加元，基本上就是五十步和百步的关系，大家经常超来超去（英镑稳一点），谁也别笑话谁。
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实际上，直到去年底之前，人民币在国际结算中的占比和排名， 一直是低位徘徊的。
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9 G" z, r5 W4 Z7 r) }% I2 Y) G) b' R直到去年底和今年初，才有了一波爆发， 直接干到了3.2%的历史最高点。
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, O! c0 T' s& H/ h& y2 R然鹅，二月份开始，因为春节、疫情等原因，又跌回来了……
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所以这个第四位，你说是好事吧，确实是好事。
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你说有多大意义吧，真没多大意义。
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2 U& A5 A0 I$ \( _这个问题至少在目前阶段没啥可说的。
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4 h4 Y8 |! P& z+ ?还是聊几件关于人民币国际化的有意思的事吧，也算是星星之火吧。
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% G. i0 p9 Y# _5 W; c1 T9 q4 ]1、欧元区中的人民币结算。
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欧元虽然看似和美元分庭抗礼，但实际上它有一部分“国际”结算是欧元区内的国家之间进行的。
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$ U$ M3 s) r2 P2 I6 L6 K5 F也就是内部刷单……
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所以还有一种统计口径是把整个欧元区作为一个经济体，只看它整体对外的跨境支付结算。
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这种口径下，大家的排名是这样的：
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' G* u9 L, u: `1 g& h6 W有意思的事情来了。
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如果把欧元区作为一个整体。
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那欧元份额确实跌了一点，美元和欧元之间的差距拉大了2个百分点。
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1 c2 C# c: [& _- a理论上其他货币也多少应该有一点上涨的，因为欧元的份额让出来了嘛。
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比如英镑和日元的比例都有小幅上涨。
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, y1 Z3 c" i s$ R# h但我们的人民币居然也不涨反跌，跌到1.86%去了，被日元和加元反超。
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. P6 D* i$ v$ r" V3 ~! Y) g: q) t$ g这就从侧面告诉我们，欧盟国家之间也是有人民币支付结算的，所以我们才会被误伤了。
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) Z7 r9 ]. q3 l9 s具体有哪些国家呢？
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* }! G( ^( \0 n/ I2 V+ g- A1 j一个是法国，法国是欧元区内“最大的人民币交易使用国”，也是欧元区国家中“人民币存款最多的”。
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* D: T4 ^% f6 p- |还有德国和意大利，也是使用人民币交易较为频繁的欧元区国家——这三个国家也都曾宣布将人民币纳入他们的外汇储备中。
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2、CIPS和SWIFT
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% A: \7 I2 k$ K' p" x1 Y, t. }以上数据都是基于SWIFT统计的。
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: G9 s; a+ o5 B但大家知道，我们除了SWIFT之外，我们还搞了一个CIPS（人民币跨境支付系统）。
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7 w8 f! V, R+ C x/ W5 ]: L& g那是不是有大量的人民币跨境结算在CIPS里发生，没有统计进去呢？
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0 |2 M Y- }7 O! f8 m6 ~! K4 |好消息是：有。
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坏消息是：不够多。
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9 E6 V* }& h2 y- S5 x7 E平心而论，CIPS搞得不错，发展已经很快了。
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) ]$ N$ X) K, V. _4 |但毕竟根基太浅，在硬件、软件和用户上都和SWIFT不在一个数量级。
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5 P1 H8 d& c0 n4 V2 ~) l2 d根据“经济学人”杂志的统计，2021年有140万亿美元的转账汇款通过SWIFT系统进行，占全球汇款总额的90%；
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: _# t$ _) E! ?7 K6 H0 Z- qCIPS是多少呢？
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9 B' k1 U+ c3 V8 d z8 S, p人民币跨境交易CIPS系统累计处理支付业务334.2万笔，金额79.6万亿人民币，约合12万亿美元，约为SWIFT规模的8.6%。
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( Z5 x `- C6 o而且CIPS中的绝大部分，其实也是转到SWIFT中进行的。
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通过CIPS交易，用人民币交易的，他国代理银行要在我国代理银行开通账户、存入人民币。用世界支付的主流货币如美元、欧元、英镑、日元、加元、澳元的，必须在币种国代理银行开立账户、存入相应币种的货币，这个支付业务才能开展。但这些非人民币国家，处理国际支付业务的时候，只认SWIFT密押，不认CIPS密押。所以CIPS只能把这块的支付中转给SWIFT。
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其中真正以人民币直接结算的只有13.74万亿，约占17.3%，剩下的80%多都是中转给了SWIFT。
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+ q2 Z7 a0 H# N$ B7 }/ m也就是说：
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人民币结算在swift里占3%不到，大概4亿美元。
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在CIPS里占17.3%，大概2亿美元。
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所以加上CIPS的话，人民币国际结算的支付规模大约会增加50%，从3%不到变成4%多一点。
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增幅喜人，但还是差着数量级。
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- r5 _/ P$ K! I3、人民币占全球外汇储备的变化。
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/ g- I( ^6 L( C4 X" z3 X货币的另一个重要职能是储藏手段。
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根据IMF公布的数据，截至2022年3月末，全球外汇储备构成 （COFER）中，人民币占比2.88%，同比增长了0.38个百分点，排名保持第五。
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& \& X M7 q- z# w和支付份额一样，增速喜人，绝对值还是“其他”。
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7 Z. \" c: B1 [* u0 X d相比较而言，美元仍为最大储备货币，但占比持续减少，欧元和日元的比重仍在下滑，英镑小幅上升，人民币份额增长明显，其他货币比重基本稳定
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4、定价权。
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货币还有一个重要职能是价值尺度。
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& O" O* w- L8 D4 C# q( z# `+ W作为一个进出口贸易大国，我国的国际贸易份额约占全球贸易的17%。
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但是我们的大宗商品定价权，几乎为零……
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根据联合国贸易和发展会议（UNCTAD）发布的全球商品序列，截至2022年5月末的49种主要出口商品中，35种以美元计价，12种以欧元计价。
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e% k8 ?8 b9 I细心的朋友就会问了，那还有49-35-12=2种商品，是不是以人民计价了？
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不好意思，剩下的2种商品，是以指数计价……
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所以，以人民币计价的主要商品，是0。
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发表于 2024-12-6 20:46:07