星级打分
平均分:0 参与人数:0 我的评分:未评
货币的一个重要职能是支付。
$ `, }3 y& n3 X6 n2 [6 m" e% z) T& h5 S1 t
国际支付份额的格局，其实和国内第三方支付的市场份额有那么点类似。
& r: w x1 l( Q
$ d4 o9 I1 m2 j B3 H/ F前两位支付宝和微信，占了绝大部分。
) \( v- x' a% G6 o+ J
) g; r7 A% P5 W& p% s! P& |: D& y
从第三位开始，基本上都可以算“其他”。
6 {0 E& ~. E; K1 ], Q, ?/ V4 z6 @6 z6 ^
那国际支付份额是什么样的呢？
* }' v( u0 B4 L( D& K$ F. ~0 s: p0 |6 Z* J! Q" U* e' V! I1 b; m; |
前五位是这样的：
" l+ l) X7 ]6 i1 W
3 b. }+ ^% H" D4 K$ [
( z, o$ K1 g1 h4 \1 h0 [5 _' H
( J B+ \* _! h' q( F1 ~" P
9 K: A+ D: F4 L' ?8 h2 z* T: Y除去美元和欧元之后的几位，英镑、人民币、日元，包括下面的加元，基本上就是五十步和百步的关系，大家经常超来超去（英镑稳一点），谁也别笑话谁。
@0 S: t+ r# k5 P6 k2 M t
2 s; ~; ~, Q3 |4 H5 _实际上，直到去年底之前，人民币在国际结算中的占比和排名， 一直是低位徘徊的。
3 h. |" v; x! @6 [# z2 k& @
: _8 ^2 ^! H- Z5 {4 D2 v
直到去年底和今年初，才有了一波爆发， 直接干到了3.2%的历史最高点。
. |- y) A9 Z+ c5 W: ?+ {3 k5 t+ n9 {/ z
然鹅，二月份开始，因为春节、疫情等原因，又跌回来了……
0 M' e5 E, f2 A! C/ H; k( {1 I) ?4 H$ f* J4 ]' E! I
所以这个第四位，你说是好事吧，确实是好事。
1 O/ o* c, @, V. y, j0 o0 a
( Z# F% Q+ K" |- P+ Z- M你说有多大意义吧，真没多大意义。
. j" q) E2 ^8 [
! p5 H5 S' D1 T( g5 Q这个问题至少在目前阶段没啥可说的。
- J' L: }1 @5 d* ?6 U$ u
" B; a! N O$ S8 k还是聊几件关于人民币国际化的有意思的事吧，也算是星星之火吧。
$ \) b- U- x$ V. g
( i: l" m. \) f0 x- A1、欧元区中的人民币结算。
. b2 J" J& d! |& P B: I9 _( B6 V; t4 W9 z
欧元虽然看似和美元分庭抗礼，但实际上它有一部分“国际”结算是欧元区内的国家之间进行的。
0 g. B3 @ R, u( J4 g' n C, t; z/ \7 ~- G7 P
也就是内部刷单……
* ^- Q+ L3 A: }7 v( M
( G( t8 G# Z* P所以还有一种统计口径是把整个欧元区作为一个经济体，只看它整体对外的跨境支付结算。
& s8 u. m' k+ f, C9 T9 }
4 p) y! D6 u- U$ x
这种口径下，大家的排名是这样的：
0 P5 o+ c9 M+ U, t9 n# [
4 O* R7 j( U* i, c' f+ q有意思的事情来了。
8 a, U6 h5 u2 I. P0 z7 |+ V
, V4 k' O* N' {, V6 N) l如果把欧元区作为一个整体。
# y1 ^% F t9 M' X
/ E& ^& Y3 P' g- l( @那欧元份额确实跌了一点，美元和欧元之间的差距拉大了2个百分点。
. U5 {' v* O V- ^3 h0 I7 L. g
3 @& W$ t. W+ |% C9 o理论上其他货币也多少应该有一点上涨的，因为欧元的份额让出来了嘛。
$ K: p$ Q4 T* ] i
5 S5 x5 d" H* u0 z! s7 N
比如英镑和日元的比例都有小幅上涨。
) \' W3 K- q) m: a; V5 i! q4 i
+ j( |( X1 j% [% \0 N6 g但我们的人民币居然也不涨反跌，跌到1.86%去了，被日元和加元反超。
8 {" d& N* v/ \1 M& N' @. U( z
$ d7 K& Y" D- F1 d
这就从侧面告诉我们，欧盟国家之间也是有人民币支付结算的，所以我们才会被误伤了。
/ G# q. [" s5 s6 ?' `+ _4 t8 ]. Y0 B) A& `1 H) u( F& b
具体有哪些国家呢？
" {# B( o, e1 q5 D9 q
8 b3 e# ~) r& p9 F4 Z& F一个是法国，法国是欧元区内“最大的人民币交易使用国”，也是欧元区国家中“人民币存款最多的”。
5 A; k2 e3 q1 L, L# f
7 u! x8 \" ?4 ~! D. F E! T还有德国和意大利，也是使用人民币交易较为频繁的欧元区国家——这三个国家也都曾宣布将人民币纳入他们的外汇储备中。
$ Z6 s+ [, ^) m+ V& f& v: i- a
- y! J# l! P; q* B+ a2、CIPS和SWIFT
$ N& A1 p4 U! x, c+ Q9 X, U- Q3 z$ R# I1 w; W$ ~
以上数据都是基于SWIFT统计的。
0 E5 v5 x/ @% z8 M, r l2 Y) P
1 k1 L8 l+ I! p; O
但大家知道，我们除了SWIFT之外，我们还搞了一个CIPS（人民币跨境支付系统）。
B$ I9 J$ @# Y% D" A8 Z! {
! _2 {/ I: @- d
那是不是有大量的人民币跨境结算在CIPS里发生，没有统计进去呢？
- j* r4 u% r5 X! j$ U. q7 }" _
) h- _$ Y. r7 l7 W; j! J% P7 I8 p好消息是：有。
8 s' f. v" d/ g/ f( W9 {
# r7 d& o# D: l6 m/ G# |2 m9 n5 @7 c# C坏消息是：不够多。
/ q* u' h9 P2 ]- ]5 P+ a5 C7 Q7 w2 K3 O2 z
平心而论，CIPS搞得不错，发展已经很快了。
+ H" d) ?, }" z; K: `9 I5 x2 B
- V& @' G+ Q5 T' k b
但毕竟根基太浅，在硬件、软件和用户上都和SWIFT不在一个数量级。
; R, S+ M5 ^$ j! Y
$ V& w8 I/ a0 F
根据“经济学人”杂志的统计，2021年有140万亿美元的转账汇款通过SWIFT系统进行，占全球汇款总额的90%；
7 E9 Z; l, K3 w/ J0 R5 D* \- F
3 g! X& i" d+ M8 \
CIPS是多少呢？
& \2 l& i8 Q( E0 e/ c6 l; {$ I, f% X
人民币跨境交易CIPS系统累计处理支付业务334.2万笔，金额79.6万亿人民币，约合12万亿美元，约为SWIFT规模的8.6%。
( L/ @( q# l' z, i" J) N6 @4 m9 H. [/ m8 {+ D4 u+ u, f
而且CIPS中的绝大部分，其实也是转到SWIFT中进行的。
. S2 k! a& A9 u# b
/ ^5 g, r6 w# N* r) v! @7 K- z通过CIPS交易，用人民币交易的，他国代理银行要在我国代理银行开通账户、存入人民币。用世界支付的主流货币如美元、欧元、英镑、日元、加元、澳元的，必须在币种国代理银行开立账户、存入相应币种的货币，这个支付业务才能开展。但这些非人民币国家，处理国际支付业务的时候，只认SWIFT密押，不认CIPS密押。所以CIPS只能把这块的支付中转给SWIFT。
6 m- ] @( P' c4 Z9 F1 _
其中真正以人民币直接结算的只有13.74万亿，约占17.3%，剩下的80%多都是中转给了SWIFT。
) K% D7 h! \ Q7 |5 b2 K
8 \6 U8 g: }! N& {6 x9 J1 v
也就是说：
* @1 q& H+ y( v7 F [: f1 v4 Z6 n$ ^6 I# K3 K8 Y
人民币结算在swift里占3%不到，大概4亿美元。
& L' w6 Q: k9 i$ F) `. {* b8 a+ S' c0 Q$ k' q+ t7 J
在CIPS里占17.3%，大概2亿美元。
: {9 q& A8 A! u! m5 A4 r: Z2 m4 t* K; Y/ ]% {/ {
所以加上CIPS的话，人民币国际结算的支付规模大约会增加50%，从3%不到变成4%多一点。
: \7 k; C( _ O
, J2 m. ]9 p m4 x增幅喜人，但还是差着数量级。
f5 ]2 H" t; x4 a- ]& z9 k# {% K% p, [) p8 P' W* {
3、人民币占全球外汇储备的变化。
9 r9 b3 F" l4 a2 _& x* j+ H1 H% }. O2 w3 V. j* J
货币的另一个重要职能是储藏手段。
* Q0 O+ x- ~' ?9 s
0 |/ J# H4 r+ o7 J# u" ~5 ]: |+ k根据IMF公布的数据，截至2022年3月末，全球外汇储备构成 （COFER）中，人民币占比2.88%，同比增长了0.38个百分点，排名保持第五。
; n t5 L8 K/ k
2 i; P$ c5 a* x# f% m
和支付份额一样，增速喜人，绝对值还是“其他”。
3 J9 h# p1 u0 [/ B r5 i6 E
- T1 E; t+ K: K
相比较而言，美元仍为最大储备货币，但占比持续减少，欧元和日元的比重仍在下滑，英镑小幅上升，人民币份额增长明显，其他货币比重基本稳定
9 c# y8 @: b" f) a5 ~
) q* {: t/ p3 g8 {" _4、定价权。
& C! `- P( w2 h9 q* p6 J' `4 A( I; M
P& d$ H* m' _
货币还有一个重要职能是价值尺度。
' U* j7 e. ~+ a0 L% A8 r3 H9 v# z- G
5 ?. o" p) O: `' [" i! A8 @作为一个进出口贸易大国，我国的国际贸易份额约占全球贸易的17%。
" {& K% V3 c1 r% W7 L% K
: F4 q& |& k+ l" p但是我们的大宗商品定价权，几乎为零……
% N9 g/ v; p7 \4 s1 h5 q
3 Q4 L/ u% a5 T. w0 \; a4 B) V- {: a2 L+ i根据联合国贸易和发展会议（UNCTAD）发布的全球商品序列，截至2022年5月末的49种主要出口商品中，35种以美元计价，12种以欧元计价。
' D; k5 |, a. X' ^( [% M ~. m9 o
细心的朋友就会问了，那还有49-35-12=2种商品，是不是以人民计价了？
( Y: l0 j8 o3 o8 n+ i5 \
! K6 Y4 y5 I [0 U" v不好意思，剩下的2种商品，是以指数计价……
1 @ p, Y5 I. X$ _. f& h' ~
0 P& ?* V% f/ r2 C" X( L) w" q- }所以，以人民币计价的主要商品，是0。
1 J" K, }3 ]7 R: l# Q* ]
0 V! G2 t( ?: |5 d# I& H 
发表于 2024-12-6 20:46:07