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货币的一个重要职能是支付。
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- K. f, l9 |9 l y1 j4 J; H$ C& c( I9 i国际支付份额的格局，其实和国内第三方支付的市场份额有那么点类似。
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( d/ U& |( k/ ? Y3 P i' k0 `' e前两位支付宝和微信，占了绝大部分。
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- w9 u1 l: J* n. G/ L从第三位开始，基本上都可以算“其他”。
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3 d, a5 u' @ [* y$ _那国际支付份额是什么样的呢？
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9 Z) V q$ T; { u+ L前五位是这样的：
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1 j4 F6 h; y; F T8 X; P, Q除去美元和欧元之后的几位，英镑、人民币、日元，包括下面的加元，基本上就是五十步和百步的关系，大家经常超来超去（英镑稳一点），谁也别笑话谁。
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实际上，直到去年底之前，人民币在国际结算中的占比和排名， 一直是低位徘徊的。
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直到去年底和今年初，才有了一波爆发， 直接干到了3.2%的历史最高点。
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# }# b1 L, Q; N7 H然鹅，二月份开始，因为春节、疫情等原因，又跌回来了……
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所以这个第四位，你说是好事吧，确实是好事。
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( V- R* ~% K: _. P: ]6 B# X你说有多大意义吧，真没多大意义。
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这个问题至少在目前阶段没啥可说的。
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5 ~$ [$ W* Y* a& B& y6 t2 P, [8 c还是聊几件关于人民币国际化的有意思的事吧，也算是星星之火吧。
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1、欧元区中的人民币结算。
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欧元虽然看似和美元分庭抗礼，但实际上它有一部分“国际”结算是欧元区内的国家之间进行的。
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也就是内部刷单……
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8 U, R, r7 F5 g所以还有一种统计口径是把整个欧元区作为一个经济体，只看它整体对外的跨境支付结算。
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8 D) K* ^: s6 y$ [3 F" s% `这种口径下，大家的排名是这样的：
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' u( z1 E) F( M- a有意思的事情来了。
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如果把欧元区作为一个整体。
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4 y4 j! ?5 P0 m$ l0 ]那欧元份额确实跌了一点，美元和欧元之间的差距拉大了2个百分点。
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理论上其他货币也多少应该有一点上涨的，因为欧元的份额让出来了嘛。
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5 E& V% m4 @5 J4 C0 s6 L) |# ?比如英镑和日元的比例都有小幅上涨。
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但我们的人民币居然也不涨反跌，跌到1.86%去了，被日元和加元反超。
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这就从侧面告诉我们，欧盟国家之间也是有人民币支付结算的，所以我们才会被误伤了。
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具体有哪些国家呢？
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一个是法国，法国是欧元区内“最大的人民币交易使用国”，也是欧元区国家中“人民币存款最多的”。
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) L& n# [/ V3 D) p- N还有德国和意大利，也是使用人民币交易较为频繁的欧元区国家——这三个国家也都曾宣布将人民币纳入他们的外汇储备中。
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2、CIPS和SWIFT
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) [$ ~0 B* T, ]' E- e/ ^以上数据都是基于SWIFT统计的。
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但大家知道，我们除了SWIFT之外，我们还搞了一个CIPS（人民币跨境支付系统）。
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+ I$ T+ C5 e* P5 S9 [! A0 N, g$ `那是不是有大量的人民币跨境结算在CIPS里发生，没有统计进去呢？
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好消息是：有。
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坏消息是：不够多。
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平心而论，CIPS搞得不错，发展已经很快了。
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但毕竟根基太浅，在硬件、软件和用户上都和SWIFT不在一个数量级。
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$ ^6 d* g6 @& H; J! ?8 n根据“经济学人”杂志的统计，2021年有140万亿美元的转账汇款通过SWIFT系统进行，占全球汇款总额的90%；
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CIPS是多少呢？
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" W8 ^* T/ ^) Q& M" w人民币跨境交易CIPS系统累计处理支付业务334.2万笔，金额79.6万亿人民币，约合12万亿美元，约为SWIFT规模的8.6%。
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' R5 x6 W0 b0 ]% R0 j( K* J+ o4 f而且CIPS中的绝大部分，其实也是转到SWIFT中进行的。
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通过CIPS交易，用人民币交易的，他国代理银行要在我国代理银行开通账户、存入人民币。用世界支付的主流货币如美元、欧元、英镑、日元、加元、澳元的，必须在币种国代理银行开立账户、存入相应币种的货币，这个支付业务才能开展。但这些非人民币国家，处理国际支付业务的时候，只认SWIFT密押，不认CIPS密押。所以CIPS只能把这块的支付中转给SWIFT。
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其中真正以人民币直接结算的只有13.74万亿，约占17.3%，剩下的80%多都是中转给了SWIFT。
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: u. `. H5 h8 J: b8 P也就是说：
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4 ?: _& {( D: h' T人民币结算在swift里占3%不到，大概4亿美元。
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在CIPS里占17.3%，大概2亿美元。
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所以加上CIPS的话，人民币国际结算的支付规模大约会增加50%，从3%不到变成4%多一点。
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增幅喜人，但还是差着数量级。
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0 \% ~6 J9 n W3、人民币占全球外汇储备的变化。
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货币的另一个重要职能是储藏手段。
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根据IMF公布的数据，截至2022年3月末，全球外汇储备构成 （COFER）中，人民币占比2.88%，同比增长了0.38个百分点，排名保持第五。
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和支付份额一样，增速喜人，绝对值还是“其他”。
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相比较而言，美元仍为最大储备货币，但占比持续减少，欧元和日元的比重仍在下滑，英镑小幅上升，人民币份额增长明显，其他货币比重基本稳定
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4、定价权。
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# l4 o+ h8 e6 u9 Q货币还有一个重要职能是价值尺度。
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- V9 A0 l# [/ R. p9 A* _作为一个进出口贸易大国，我国的国际贸易份额约占全球贸易的17%。
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: I- q! O" z% A' [# F但是我们的大宗商品定价权，几乎为零……
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* U1 j/ p" g+ u根据联合国贸易和发展会议（UNCTAD）发布的全球商品序列，截至2022年5月末的49种主要出口商品中，35种以美元计价，12种以欧元计价。
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7 s% j+ n+ F3 m7 n/ M1 W; M' U细心的朋友就会问了，那还有49-35-12=2种商品，是不是以人民计价了？
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不好意思，剩下的2种商品，是以指数计价……
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所以，以人民币计价的主要商品，是0。
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发表于 2024-12-6 20:46:07