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货币的一个重要职能是支付。
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国际支付份额的格局，其实和国内第三方支付的市场份额有那么点类似。
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" a( j8 I1 Q$ h2 l- W: P" S前两位支付宝和微信，占了绝大部分。
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" h/ _2 w8 a! T' y! ~5 L8 w4 O0 m从第三位开始，基本上都可以算“其他”。
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/ p1 H: m9 S$ ^那国际支付份额是什么样的呢？
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9 w/ o% v6 A. N4 y: R3 N2 \$ @前五位是这样的：
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3 L2 \% M, m9 w6 f除去美元和欧元之后的几位，英镑、人民币、日元，包括下面的加元，基本上就是五十步和百步的关系，大家经常超来超去（英镑稳一点），谁也别笑话谁。
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0 k' Y7 I. U( U6 U实际上，直到去年底之前，人民币在国际结算中的占比和排名， 一直是低位徘徊的。
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6 S) s4 V# ^6 u; W2 n直到去年底和今年初，才有了一波爆发， 直接干到了3.2%的历史最高点。
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4 Z6 ]3 N3 K, _$ U e4 {: k然鹅，二月份开始，因为春节、疫情等原因，又跌回来了……
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所以这个第四位，你说是好事吧，确实是好事。
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你说有多大意义吧，真没多大意义。
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) d3 {( n, s6 X* a! @% O这个问题至少在目前阶段没啥可说的。
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还是聊几件关于人民币国际化的有意思的事吧，也算是星星之火吧。
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, [$ G& P1 k) R. o i1、欧元区中的人民币结算。
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) v' q! l8 @2 b! w( l' f( `欧元虽然看似和美元分庭抗礼，但实际上它有一部分“国际”结算是欧元区内的国家之间进行的。
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e' t6 z$ m" v5 v也就是内部刷单……
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所以还有一种统计口径是把整个欧元区作为一个经济体，只看它整体对外的跨境支付结算。
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这种口径下，大家的排名是这样的：
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有意思的事情来了。
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如果把欧元区作为一个整体。
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那欧元份额确实跌了一点，美元和欧元之间的差距拉大了2个百分点。
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- m9 S7 L. @& J( g0 K" s% b理论上其他货币也多少应该有一点上涨的，因为欧元的份额让出来了嘛。
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0 o. d3 \3 T: @9 O m Q比如英镑和日元的比例都有小幅上涨。
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但我们的人民币居然也不涨反跌，跌到1.86%去了，被日元和加元反超。
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1 u4 K8 W$ ?9 W) J6 v/ a这就从侧面告诉我们，欧盟国家之间也是有人民币支付结算的，所以我们才会被误伤了。
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具体有哪些国家呢？
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" Q6 }" d$ ]3 Y8 |/ |! `一个是法国，法国是欧元区内“最大的人民币交易使用国”，也是欧元区国家中“人民币存款最多的”。
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: _8 z8 j" Q# e; _7 ~" e% `3 G还有德国和意大利，也是使用人民币交易较为频繁的欧元区国家——这三个国家也都曾宣布将人民币纳入他们的外汇储备中。
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% f! n9 z4 y6 }, D4 h8 t2、CIPS和SWIFT
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以上数据都是基于SWIFT统计的。
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' F, u0 P* |8 V9 u# U但大家知道，我们除了SWIFT之外，我们还搞了一个CIPS（人民币跨境支付系统）。
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. W. E; R n4 K G" n4 H那是不是有大量的人民币跨境结算在CIPS里发生，没有统计进去呢？
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, P7 k6 l' o: L, \- S0 V好消息是：有。
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坏消息是：不够多。
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% w2 d, u; m! m平心而论，CIPS搞得不错，发展已经很快了。
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# Y/ ]- _( y' F+ r8 L! {: z& {( K但毕竟根基太浅，在硬件、软件和用户上都和SWIFT不在一个数量级。
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+ J( ?0 j# u( o' e* @" |根据“经济学人”杂志的统计，2021年有140万亿美元的转账汇款通过SWIFT系统进行，占全球汇款总额的90%；
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CIPS是多少呢？
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" k* n0 Y" j5 c8 J# n人民币跨境交易CIPS系统累计处理支付业务334.2万笔，金额79.6万亿人民币，约合12万亿美元，约为SWIFT规模的8.6%。
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& R" z% \3 T$ z# ~而且CIPS中的绝大部分，其实也是转到SWIFT中进行的。
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通过CIPS交易，用人民币交易的，他国代理银行要在我国代理银行开通账户、存入人民币。用世界支付的主流货币如美元、欧元、英镑、日元、加元、澳元的，必须在币种国代理银行开立账户、存入相应币种的货币，这个支付业务才能开展。但这些非人民币国家，处理国际支付业务的时候，只认SWIFT密押，不认CIPS密押。所以CIPS只能把这块的支付中转给SWIFT。
^/ q: X/ S6 o7 J# _# A其中真正以人民币直接结算的只有13.74万亿，约占17.3%，剩下的80%多都是中转给了SWIFT。
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. @+ F& C* R" T+ O$ @+ H0 g也就是说：
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人民币结算在swift里占3%不到，大概4亿美元。
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! P; G9 q) C/ f7 k3 |# w1 z在CIPS里占17.3%，大概2亿美元。
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所以加上CIPS的话，人民币国际结算的支付规模大约会增加50%，从3%不到变成4%多一点。
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6 K9 `+ l' E+ P0 G9 S/ k2 I增幅喜人，但还是差着数量级。
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, c5 V t+ Z f% X2 }9 q+ R$ K3、人民币占全球外汇储备的变化。
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货币的另一个重要职能是储藏手段。
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根据IMF公布的数据，截至2022年3月末，全球外汇储备构成 （COFER）中，人民币占比2.88%，同比增长了0.38个百分点，排名保持第五。
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和支付份额一样，增速喜人，绝对值还是“其他”。
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相比较而言，美元仍为最大储备货币，但占比持续减少，欧元和日元的比重仍在下滑，英镑小幅上升，人民币份额增长明显，其他货币比重基本稳定
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4、定价权。
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, J: _% [$ p& o- r* b w货币还有一个重要职能是价值尺度。
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作为一个进出口贸易大国，我国的国际贸易份额约占全球贸易的17%。
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) W, ^$ V# X) d但是我们的大宗商品定价权，几乎为零……
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根据联合国贸易和发展会议（UNCTAD）发布的全球商品序列，截至2022年5月末的49种主要出口商品中，35种以美元计价，12种以欧元计价。
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3 m* h" O0 R# H7 R7 c细心的朋友就会问了，那还有49-35-12=2种商品，是不是以人民计价了？
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: t$ g, h7 m) ]- W% \% V不好意思，剩下的2种商品，是以指数计价……
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9 ]5 v. d% c) c5 N所以，以人民币计价的主要商品，是0。
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发表于 2024-12-6 20:46:07