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上周，央妈宣布了房贷降息，这对银行本就不多的净息差来说，是个挑战。
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4 h6 u: j" Z, a7 u+ |' `- d果不其然，不少银行开启了新一轮存款端降息。存款利率，又得往下降一降。
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有小伙伴问：能不能买小银行的存款呢？
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一来，小银行的利率即便降了，还是比大银行高，甚至能多1%+；
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二来，单银行存款50万以内，有存款保险保护，也挺安全的。
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今天想和你仔细聊聊这个话题，把风险和收益算清楚，再做决策。
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, f' q( o. }) _3 o& |9 Z现在有这样一个游戏：
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有人拿枪顶着你的太阳穴，和你打赌，枪里有100万发弹仓，其中1发是真子弹。
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每扣动一次扳机，你可以获得1个亿。你会参与吗？
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1998年，巴菲特在佛罗里达大学演讲时，提出了这个有趣的思想实验。
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他的答案也非常果断：不管扣动扳机给1个亿，还是10个亿，我都不会玩。
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因为如果赢了，他也不需要这1个亿，还是吃麦当劳、喝可乐；而一旦输了，结果如何，大家都知道。
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「但是，在金融领域，人们经常做这样的事，都不经过大脑。」
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巴菲特说这番话的背景，恰逢长期资本管理公司（LTMC）破产，找他救急。
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这家基金公司由一群数学天才管理——
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包括诺贝尔经济学奖得主、和金融、学术界的顶尖人物，团队合计拥有超过300年的投资经验。
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2 M! h y2 n% o+ a* c; f8 S! s他们根据历史数据推算概率，如果获胜概率大，就猛加杠杆，多赚一点。
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6 }" i& t9 G& G# p0 z$ W1994年-1998年，长期资本公司年化收益率为41%。
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4 d( n" @) z1 f9 n不出意外的是，意外总会发生。
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7 m& S& i) L% @+ K说明：长期资本管理公司（蓝线）1994-1998年净值走势
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; s% O& |5 J) C+ d" Y2 b3 H: q7 G1998年俄罗斯国债违约，这个小概率事件让押注新兴国家债券的长期资本管理公司，损失惨重。
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基金资产150天内跌去90%，最终美联储出面，才平息了债券抛售风波。
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. e# H5 `. p' {+ \& o# v6 C( p0 O! e巴菲特对此，留下了一句忠告：「永远不要冒着失去你拥有且重要的东西，去追求你没有且不需要的东西。」
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在我看来，这句话适用于任何投资分析：先判断手枪里有没有子弹，再算清子弹带来的后果。
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回到存款的话题上，大家之所以犹豫，就是因为小银行确实有过风险事件。
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22年，河南、安徽7家村镇银行取款困难，大批储户心慌不已。
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/ n' F+ z$ _* z4 r警方立案侦查，发现大股东以「存款」名义吸金，将募集的资金挪作他用，属于非法集资。
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也就是说，这些钱根本不算银行存款，也不在存款保险的保障范围内。
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但要普通人判断存款是否为真、是否被挪用，难度显然太高了。
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' C. v( h! i( r好在历经几个月的赃款追缴，最终对50万以内的存款进行了兑付。
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. |* I7 @3 ~; H! R5 f, O6 W再来说说子弹的后果。
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4 J( j6 X4 h! T5 L0 p" o( r' l9 }有朋友估计会想，不管是存款保险赔付，还是警方追缴的，能拿回钱不也挺好的吗？
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除了经济账，我们还要考虑心理账。
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一是资金的取回时间是未知数。
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参考P2P、信托「暴雷」的处理流程，快的可能几个月能拿回本金，慢的等上几年也不一定，打乱接下来的资金安排。
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1 y7 n: o- q/ Y2 J二是等待还款期间，情绪上的崩溃，可能会对工作、生活产生负面影响。
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# m0 I! N" ^8 U2 j& O" `% @当然，这里说的是极端情形，咱们也不必对银行安全太担心。
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9 k! y$ Z- ~, K4 H4 q9 q去年底，央行发布了一份《中国金融稳定报告（2023）》，按照绿黄红的安全等级，从高到低，给3992家银行排排坐。
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*评级由低到高划分为11级（1-10和D级），1最安全，10最危险，D级已倒闭。
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7 p' t0 l2 ~! l4 M. w整体挺稳健的，其中——
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6 e0 [) E! f6 \- j5 ^大型银行评级较好，全部在安全线以内（绿区+黄区）；
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外资（95%绿区）、民营及直销银行*（76%绿区）的评级也不错，无高风险银行；
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3 [' j/ l* a; P, G3 t7 x5 l*直销银行：不设线下网点的「互联网银行」，如网商、微众银行
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& F" q4 C8 S3 C ?2 z. K) {( H城商行有67%在绿区，也有11.5%为高风险银行；
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7 P7 O% r' m2 C农合机构（农村商业银行、农村合作银行、农村信用社）、村镇银行则是风险「高发」区。
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& X) |0 T$ ]/ K+ d7 {2140家农合机构有191家高风险；1643家村镇银行有132家高风险。
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5 D- Y; p" h% U* ~7 T8 C, @目前，监管也在积极排雷、拆雷。近一年来，中小银行掀起了合并潮，用更大的体量抵御潜在的风险。
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0 @: @$ i6 ~3 e说完风险的可能性和后果，开头的手枪问题可以具象为：
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假设你有50万存款，是否愿意承担小概率暴雷带来的心理负担，换取一年多拿5000元（1%）收益。
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5 K/ }- C6 C. j, R+ w* o因为每个人的风险偏好、对本地银行的了解程度不同，大家会有不一样的判断。
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这里聊聊我的看法：存款最重要的就是安全、省心。
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套用巴菲特的话来说，50万的本金是我「拥有且重要的东西」，至于利息能否多5000元，属于「不需要的东西」。
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% [! p' d. W' ~; k% T* D" [因此，从当下的情况来看，我倾向于把钱放在大银行。
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9 X( R" F/ w4 ]9 b; n3 Q0 r/ f这里说个小贴士，国家每年会更新一份系统重要性银行名单，组别越高，代表重要程度越高。
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我们在存款和投资时，也可以参考这份「高质量」银行名单， 择优而行。
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; Y4 @1 f" {9 a/ C" F* m" n- |另外，换个思路想，一年多攒5000块，不一定要靠存款挣，可以采用「开源+节流」的思路——
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开源：
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1）参加活动
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' G$ |) Y, `9 ]% {9 x大银行（如建行、工行）会不定期举办福利活动（如资产提额）送积分，也能当钱花。
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对于一直有活动的银行，你不妨仔细研究研究规则~
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2）资产配置
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5 ~+ B+ N& i* `- c! g9 ^8 k- ]将部分存款换成债券、股票。
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比如买一些债券基金，用低波动换取更多收益；或是将小部分资金配置到股市里，享受公司成长的价值。
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2 M E$ c4 ^6 ^$ W; d节流：
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& {! |. U% B W1 b* [一年省下5000元，相当于每天省14元，每月省416元。
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我们可以找到每天的「拿铁因子」，比如奶茶、咖啡，砍掉这些成瘾性的、不必要的开支，身体还能更健康~
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或是每个月少买一件衣服、多用几件二手物品，省到就是赚到。
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上周末，巴菲特公布了最新的股东信，强调伯克希尔采取的是「极端财政保守主义」：
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永远不会冒着永久损失资本的风险去投资；
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. o. k3 R% M" D8 R* @在大多数情况下，我们的谨慎可能被认为是不必要的，就像为防火堡垒式建筑购买保险一样。然而，我们坚信，这种谨慎是保护股东利益的关键；
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我们绝不想对任何信任我们的个人造成永久性的财务损失...伯克希尔哈撒韦是为持久运营下去而创建的。
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6 _( [& ^! t+ G) ^尽管普通人不太可能积累到股神这样体量的财富，但行稳致远的思路是一脉相承的。走得慢点，也能走得更远。
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发表于 2024-3-4 09:00:47