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上周，央妈宣布了房贷降息，这对银行本就不多的净息差来说，是个挑战。
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) r% s4 F* L5 Z) o果不其然，不少银行开启了新一轮存款端降息。存款利率，又得往下降一降。
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$ r7 m2 `0 Q# s% l有小伙伴问：能不能买小银行的存款呢？
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& i& M7 Q& ^% x) }, ~1 @一来，小银行的利率即便降了，还是比大银行高，甚至能多1%+；
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二来，单银行存款50万以内，有存款保险保护，也挺安全的。
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今天想和你仔细聊聊这个话题，把风险和收益算清楚，再做决策。
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7 `8 Z# J9 h% S! A( }现在有这样一个游戏：
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w' W& L2 m/ f# F/ p6 g- F! v有人拿枪顶着你的太阳穴，和你打赌，枪里有100万发弹仓，其中1发是真子弹。
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每扣动一次扳机，你可以获得1个亿。你会参与吗？
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1998年，巴菲特在佛罗里达大学演讲时，提出了这个有趣的思想实验。
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& D% B) b$ g. r3 A! h- v9 V他的答案也非常果断：不管扣动扳机给1个亿，还是10个亿，我都不会玩。
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因为如果赢了，他也不需要这1个亿，还是吃麦当劳、喝可乐；而一旦输了，结果如何，大家都知道。
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「但是，在金融领域，人们经常做这样的事，都不经过大脑。」
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# b! a+ h6 y" N- V, D巴菲特说这番话的背景，恰逢长期资本管理公司（LTMC）破产，找他救急。
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5 Z0 C K$ N" c" Z这家基金公司由一群数学天才管理——
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" t% C d) P* w i( o( k ~2 ^包括诺贝尔经济学奖得主、和金融、学术界的顶尖人物，团队合计拥有超过300年的投资经验。
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" K9 s* W9 g. f' @- m4 i他们根据历史数据推算概率，如果获胜概率大，就猛加杠杆，多赚一点。
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5 i: e/ Z" t6 H$ E0 \& R7 _1994年-1998年，长期资本公司年化收益率为41%。
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4 |" y9 j9 }! n不出意外的是，意外总会发生。
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0 a6 Z1 |) R. q8 c! m' g说明：长期资本管理公司（蓝线）1994-1998年净值走势
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0 Q# c( L3 b! Y; R1998年俄罗斯国债违约，这个小概率事件让押注新兴国家债券的长期资本管理公司，损失惨重。
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0 w; W6 U6 q$ U0 G8 l& n基金资产150天内跌去90%，最终美联储出面，才平息了债券抛售风波。
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巴菲特对此，留下了一句忠告：「永远不要冒着失去你拥有且重要的东西，去追求你没有且不需要的东西。」
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在我看来，这句话适用于任何投资分析：先判断手枪里有没有子弹，再算清子弹带来的后果。
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回到存款的话题上，大家之所以犹豫，就是因为小银行确实有过风险事件。
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22年，河南、安徽7家村镇银行取款困难，大批储户心慌不已。
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3 h. }6 x5 D4 u6 \警方立案侦查，发现大股东以「存款」名义吸金，将募集的资金挪作他用，属于非法集资。
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也就是说，这些钱根本不算银行存款，也不在存款保险的保障范围内。
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% G! g) w; b% l. K! ^$ |但要普通人判断存款是否为真、是否被挪用，难度显然太高了。
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) j3 ~* S9 O+ D% [好在历经几个月的赃款追缴，最终对50万以内的存款进行了兑付。
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再来说说子弹的后果。
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* N8 x ^+ _7 R2 I5 q3 E" b有朋友估计会想，不管是存款保险赔付，还是警方追缴的，能拿回钱不也挺好的吗？
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除了经济账，我们还要考虑心理账。
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) H6 M/ S* j( L/ k' }6 u一是资金的取回时间是未知数。
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! t6 C- ]9 ~0 k3 h参考P2P、信托「暴雷」的处理流程，快的可能几个月能拿回本金，慢的等上几年也不一定，打乱接下来的资金安排。
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二是等待还款期间，情绪上的崩溃，可能会对工作、生活产生负面影响。
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当然，这里说的是极端情形，咱们也不必对银行安全太担心。
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去年底，央行发布了一份《中国金融稳定报告（2023）》，按照绿黄红的安全等级，从高到低，给3992家银行排排坐。
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; _7 ?! g' q8 o' h*评级由低到高划分为11级（1-10和D级），1最安全，10最危险，D级已倒闭。
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. q6 m0 Q" t7 t" ~: }. e/ T! i; r整体挺稳健的，其中——
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大型银行评级较好，全部在安全线以内（绿区+黄区）；
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$ n# G. k1 W; Y+ J+ k$ e外资（95%绿区）、民营及直销银行*（76%绿区）的评级也不错，无高风险银行；
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*直销银行：不设线下网点的「互联网银行」，如网商、微众银行
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$ p6 ?$ h+ X# y# q( b城商行有67%在绿区，也有11.5%为高风险银行；
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农合机构（农村商业银行、农村合作银行、农村信用社）、村镇银行则是风险「高发」区。
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2140家农合机构有191家高风险；1643家村镇银行有132家高风险。
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目前，监管也在积极排雷、拆雷。近一年来，中小银行掀起了合并潮，用更大的体量抵御潜在的风险。
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说完风险的可能性和后果，开头的手枪问题可以具象为：
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假设你有50万存款，是否愿意承担小概率暴雷带来的心理负担，换取一年多拿5000元（1%）收益。
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5 ^: b, h; }5 b' t因为每个人的风险偏好、对本地银行的了解程度不同，大家会有不一样的判断。
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这里聊聊我的看法：存款最重要的就是安全、省心。
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! f# u# q+ u9 A套用巴菲特的话来说，50万的本金是我「拥有且重要的东西」，至于利息能否多5000元，属于「不需要的东西」。
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因此，从当下的情况来看，我倾向于把钱放在大银行。
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这里说个小贴士，国家每年会更新一份系统重要性银行名单，组别越高，代表重要程度越高。
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" g" v# g; B! p- @3 G我们在存款和投资时，也可以参考这份「高质量」银行名单， 择优而行。
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# l$ d0 A/ x0 ~8 c; \: }# \另外，换个思路想，一年多攒5000块，不一定要靠存款挣，可以采用「开源+节流」的思路——
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2 ?1 @" Q9 M1 p8 X" l开源：
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1 x* p! X+ ^! o1）参加活动
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* H1 k3 u8 D- S& u0 @7 L大银行（如建行、工行）会不定期举办福利活动（如资产提额）送积分，也能当钱花。
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% D+ F1 a$ x# H+ t. O. M* p对于一直有活动的银行，你不妨仔细研究研究规则~
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2）资产配置
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将部分存款换成债券、股票。
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, _9 u" P; s2 K% H, G比如买一些债券基金，用低波动换取更多收益；或是将小部分资金配置到股市里，享受公司成长的价值。
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节流：
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一年省下5000元，相当于每天省14元，每月省416元。
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我们可以找到每天的「拿铁因子」，比如奶茶、咖啡，砍掉这些成瘾性的、不必要的开支，身体还能更健康~
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9 J: k1 S: Z8 I, O* F0 a; n或是每个月少买一件衣服、多用几件二手物品，省到就是赚到。
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上周末，巴菲特公布了最新的股东信，强调伯克希尔采取的是「极端财政保守主义」：
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永远不会冒着永久损失资本的风险去投资；
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6 R' V2 \ y) @) ], K- E. d在大多数情况下，我们的谨慎可能被认为是不必要的，就像为防火堡垒式建筑购买保险一样。然而，我们坚信，这种谨慎是保护股东利益的关键；
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我们绝不想对任何信任我们的个人造成永久性的财务损失...伯克希尔哈撒韦是为持久运营下去而创建的。
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2 e* Z* |& _* a: ]3 \ \尽管普通人不太可能积累到股神这样体量的财富，但行稳致远的思路是一脉相承的。走得慢点，也能走得更远。
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发表于 2024-3-4 09:00:47