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利率下行的“底层逻辑”
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, g" w( a$ ?$ N( r1 s目前人口老龄化严重，新生儿出生数量下降，人口红利不再，再加上受到口罩事件影响，经济严重缺乏活力。央妈为了促进经济增长，降息是为数不多的可用招数。纵观全球，越发达的国家或地区，他们的利率越低，趋近于0，甚至负利率，(美元此轮加息是为了降低通胀，属于例外)。因此，只要我们国家的经济是不断发展的，那么利率下行就是一个必然的趋势。
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基准利率是国家进行宏观调控的手段。所以，在目前经济放缓的情况下，调控利率被用来:1. 拉动内需（利率越低，相对来讲，越不愿意存钱，就会用来消费，可以拉动内需。）2. 吸引外资: 现在我们已经过了“吸引外资”的红利阶段了，所以，不需要太高的利率。所以，目前的主基调一定是去杠杆，要降低企业、地方政府的负债，在这个情况下，也需要把利率降下来。 ; a F( ~ b$ Z5 w
8 S7 H% K* h( N5 w% L0 W; `“利率下行”对普通人有啥影响？
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利率的下行到底对普通人能产生多大的影响呢？其实，利率是只灰犀牛。所谓“灰犀牛”，比喻大概率高风险事件，该类事件一般指问题很大、早有预兆，但是没有得到足够重视，从而导致严重后果的问题或事件。灰犀牛是金融领域中最常见、最容易发生的事情，它的出现即使不可预料，又让人觉得是理所当然。
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利率在不知不觉往下降，每次降一点点没什么感觉，但实质上，对我们本金的消耗是非常大的。就像脱发，每次掉一点，木有啥感觉，直到有一天突然发现成“地中海”了，才恍然大悟。 ; u% }/ L* S, ^% _1 F
' ?, K+ O% D5 u6 j) j5 N举个例子，你希望每年可以有十万块钱的利息。曾经在利率4%的时候，你需要存250万。但当利率降到1%的时候，你需要存1000万才可以达到同样的效果。以前我们希望把钱放在银行里，有稳定的收益，但现在看来可能只能稳稳的贬值了。
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作为普通人，怎么面对“降息大潮” ) D, k: _5 Y4 _) j9 G, \2 l- D
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最近财联社电报提出了个概念叫“存款搬家”，简单来说，就是因为利率的持续下行，很多人都把原先放在银行的存款，搬到收益更高，安全性更高，同时可以锁定长期利率的储蓄保险账户。
: t# l% N+ e- G0 J3 \“存款搬家”可以实现把现金变成现金流，类似于年金险/增额寿险/万能险，实现终身现金流，活多久领多久，现金流相比现金更安全。 1 H0 A" C9 F$ Q+ I; r1 S
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同时，可以实现把“应税资产”变成“免税资产”，继承遗产一般要收税，变成保单就不需要收税了; 房产等实物资产变成保险，免除过户的各种税费。 0 w4 \, f( N% ~6 j* e) ~' |
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另外，还可以把法定继承人变成指定受益人，你的钱最终不必给法律应该给的人，而是可以给到你想给的人。通过保单指定受益人，定向把钱给到想要给的人。
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尤其在资管新规实行后，银行理财净值化，已经不是无风险资产，相比之下，搬到储蓄类保险，相当于挪成了没风险的资产，并且它还有一纸合同的保护，实现了刚性兑付的确定性。 * J% ~( C# ^' d0 q" Y1 Y7 p% A- F2 ]
“存款搬家”是低利率时代的必然产物，并且已经形成了新“风尚”，聪明人都已经开始行动了，所以，聪明的你，还在等什么？ . z8 T2 n0 ]0 O
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发表于 2024-1-11 09:50:04