大额存单利率进入“0字头”！ 储户偏爱提前还房贷、买理财、分红险

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在存款利率持续下行的背景下，作为银行的“揽储利器”，相对高息的大额存单产品仍受到不少储户关注。
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5 @9 \; o# C+ d2 M% n! U新年伊始，来自江苏的储户王先生（化名）便在某家国有大行存下了新年的第一张存单，一笔期限三年的30万元大额存款，年利率为1.55%。“只能说利率一年比一年低，但每年都还是存一笔吧，也有些米面油可拿。”王先生表示。
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! o, i) h- J# \/ |& W- P自今年开年以来，多家银行正在密集推出2026年首期大额存单产品。时代财经根据中国货币网数据统计，截至1月7日，今年已有超过30家银行发布2026年第一期大额存单发行公告；当下“开门红”活动正如火如荼地进行，也有多家银行以“限量发售”、“新年限时优惠”等字眼大力推介本行存款产品以吸引储户。
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3 w& {: J: c( j# w. ^- O& z不过如今的大额存单利率已不再符合储户对“高息”存款的期待，即便是中小银行、民营银行，也少见年利率高于2%的大额存单，五年期的长期存单也基本消失在银行货架之中。
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) c" Q. @! w8 q* U0 ^1 L7 o  `值得关注的是，时代财经发现，当下有银行的三个月短期大额存单利率甚至已跌破1%水平，进入“0字头”，利率与普通定期存款相差无几。如1月7日云南腾冲农商银行发布的《2026年大额存单第1期发行要素公告》显示，该行计划发行量为0.1亿元的2026年首期大额存单，期限为三个月，起存金额20万元，利率仅0.95%。

& w2 E$ l$ T5 x% p) i& A) U1 _* G短期大额存单利率不足1%

0 D4 Q* q3 ]4 t: Q, b; ?) r3 d从期限来看，目前银行大额存单呈短期化趋势。

据时代财经梳理，各家银行发行的2026年首期大额存单主要集中在中短期产品，部分银行仅发行了一年期或以下的大额存单，三年期大额存单发行量较少，而五年期存单更是近乎绝迹。
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产品利率方面，多数银行所发行的大额存单三年期利率均不超过2%，一年期利率也多不足1.5%。

以广东龙川农商银行在1月7日发行的今年首期大额存单为例，其中分别包括6个月、一年期、两年期三款产品，利率分别为1.15%、1.3%、1.35%。
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1 c( I* _4 e6 b更有部分短期大额存单利率已跌至1%左右。例如，安徽石台农商银行1月6日发行的2026年第一期大额存单，期限为三个月，利率仅为1%；无独有偶，淮北农商银行1月7日发行的三个月期限大额存单，利率也在1%。
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时代财经1月8日走访广州某农商行发现，该行推出的1个月大额存单，利率为0.95%，且目前该行大额存单的最长期限为1年，利率为1.30%（20万起存），18个月、2年、3年均无产品在售。
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值得注意的是，一直以来也被称为存款利率“高地”的民营银行，在进入2026年以来，降息的节奏进一步加快。
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9 k0 O6 n! h2 v# G3 y据时代财经不完全统计，至少有3家民营银行宣告在2026年1月启动降息。
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$ I5 e! b5 v8 }/ P3 k% h+ e如辽宁振兴银行公告，该行自2026年1月4日起调整人民币存款利率，其中三年期存款利率从1.90%下调到1.80%，两年期存款利率调整为1.80%；五年期存款利率下调到1.70%。
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天津金城银行也公告自2026年1月1日起，该行大额存单1年/2年/3年存款利率分别调整为2%/1.9%/1.8%。

安徽新安银行亦宣布，该行将自2026年1月16日起下调存款利率。其中，两年期存款利率从2.35%下调到2.25%，且两年期利率与三年期利率保持“倒挂”。

一年以上定存今年到期规模达50万亿

1 n7 G) z. ^% n9 N回溯2025年，存款利率经历多轮下调，六大国有行到股份制银行、中小银行纷纷降息，长期限定期存款利率普遍进入“1字头”。更值得关注的是，长期限存款产品加速退场，大行五年期大额存单基本停售，多家民营银行直接下架五年期定存。
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这也意味着，当年锁定高息的储户，到期后再难找到同等收益的存款产品。2026年，国内银行业将迎来一场大规模中长期存款到期潮。

据华泰证券测算，今年1年期以上定期存款到期体量达50万亿元，集中于2年期、3年期存款，这部分存款到期量预计均在20万亿以上，5年期大致在5-6万亿。分银行类型来看，预计国有行存款到期规模最大，体量大致在30～40万亿。
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面对到期存款，储户群体呈现明显分化。有进取型投资者表示，基本上每次转存利率都会下降，定期存款已不是最优解。”也有投资者仍在犹豫，来自北京的上班族李明（化名）告诉时代财经，他已经有两三年的时间没有操作过手里的存款了，“今年我有两笔大额存单到期，定期现在只有1.6%左右的年化，但我去年买的其余理财，年化（收益率）也仅仅在1.7%左右。”
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1月8日，广州某家农商行的客户经理向时代财经称，如果这笔钱是不打算用的、或是要长期储蓄，（客户）会考虑保险的年金或者终身寿险；有些客户追求高收益不执着于稳定性，就会考虑理财或者基金；但有些保守型客户，仍会考虑国债或者定期存款。

4 k  x, b- I" z/ ^6 D7 |上述华泰证券研报则提到，到期存款主要流向四个方向，首先是偿还存量房贷，但数量有限；其次，通过理财、分红险、“固收+”等诸多途径进入股市，流入量级取决于股市表现；转投理财、货基等，会带动理财等对债券的需求；最后，接受新的低利率环境，继续续作存款。
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6 s1 O( R+ r! [在银行端，当下部分银行的揽储策略已出现调整。有国有行人士告诉时代财经，该行目前转而推广结构性存款、低风险理财等产品，“结构性存款是我们开门红主推的存款，很多客户大额到期还没想好怎么存、存哪儿，可以买短期的结构性存款产品进行过渡。”
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2 p7 p: v* y/ |. n/ k其同时解释称，结构性存款属于存款+金融衍生品的组合，本金保本，收益浮动，该行一年期、10万元起存的结构性存款，预期收益率可达到1%～2%。

; Q+ }# H, ]+ a6 |7 a6 i9 f当下市场观点普遍认为，货币政策导向并未发生转向，后续降准降息仍有一定的空间。东方金诚首席宏观分析师王青向时代财经表示，12月中央经济工作会议明确要求，2026年要继续实施适度宽松的货币政策，把促进经济稳定增长、物价合理回升作为货币政策的重要考量，灵活高效运用降准降息等多种政策工具。

“据此我们判断，2026年一季度央行有可能实施新一轮降息降准，不排除春节前靠前落地的可能。”王青表示。

随着贷款利率下行，商业银行在负债成本管控方面仍存在压力。基于这一背景，未来存款的下行趋势或仍将延续。
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