《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定(征求意见稿)》发布,该新规对纳入个人养老金投资的公募基金行业的产品、投资、销售等方面提出了制度性要求,标志着我国个人养老金的发展从单纯的“储蓄养老”进入“投资养老”的全新时代。) B$ C' p4 k; A! C* G1 i6 ?
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如果说,传统的养老理财工具保险、储蓄及银行理财突出的是风险保障和资金安全,那么公募基金的加入,则为养老理财规划提供了更多想象空间。投资者可以结合自己生命周期、风险偏好以及资金使用需求来选择合适的养老产品,通过适当投资于权益类资产,充分发挥“长钱效应” ,减少老年之后资产积累不够的风险。事实上,许多发达国家如美国,都已将权益资产作为养老金的主要投资类别。4 H! t6 e C0 d5 Z( h/ W
7 V/ w S/ @9 L# J8 h: T3 W通过投资基金进行养老理财,在中国依然是个新事物,可能有不少朋友都还比较陌生,不知道应当如何规划。为了解决这个问题,我们将分别通过5期内容,分享包括养老支出测算、中外养老三大支柱及新规解读、养老金储备计划及产品选择等内容,帮助大家更全面地了解如何使用基金来进行养老理财规划。/ T( T# i( G' X c
6 K6 c; ?4 c K3 {" b. ]在规划之前,总得先有个“目标”。因此第一期的内容,我们打算先讲一讲,到底需要给自己的“第二人生”准备多少钱?一般来讲,养老费用包含四个方面:& v# K# W7 N- D8 m
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一是日常的衣食住行所需的费用;二是医疗费用;三是请人照顾日常起居所需要的费用,包括让子女照料的机会成本、雇护工支付的劳务费或者到养老院养老的费用;四是用于提升生活品质所需的费用,如参加聚会、出门旅游等等。 ( ?9 \/ D! }$ k: T+ G5 ^3 D% Z @% g* h/ X* j
为了简化计算,我们可以先做出4个假设: " j q( ^) q4 b ( S# v5 F% `( W6 ] E/ Y. J假设1:退休后生存年限,按60岁退休、80岁告别世界计算,那退休后生存年限就是20年。 7 X; }5 e' v' }) @% { ( Q P4 e. |* z- q7 _假设2:年均通胀率,参考中国近年CPI粗略估计为2.5%。 ) U7 u. }$ w! Z7 p0 r$ B) C7 }: Y, z# K' O
假设3:退休时点,默认在当前时点退休。 1 d% z# [3 P3 b$ v/ n9 Z" V& y$ ^( Q
假设4:退休后第一年每月支出默认为5000元。2 k3 B0 X" q7 v7 H' h! M: T2 h
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我们大致估算下每项支出所需要的费用,汇总之后可以得到下面这张表。 ; \% `& S. ?4 c: \. G V* k: M
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/ d6 y0 e: V( `* A6 ]/ A; B按照上述假设,在不考虑任何投资及通胀的情况下,需要在退休当年准备120万才能维持后续20年的支出;而如果考虑通胀,那么这个数字会变成153万。对很多人来讲,要在退休时存到153万,可能并不是一件简单的事。 5 H7 R9 P" t+ z$ m5 H: N8 r- p' G) X+ S4 V
有朋友可能觉得5000元的支出太多了,当然,每个人的情况不可一概而论。但是,随着年龄的增长,人的自理能力也在下降,且患上重大疾病的概率在上涨。如果考虑这一层支出,分摊到每个月上面,以5000元作为退休人群的平均支出可能并不为过。9 ?3 w% x7 _# c/ @- D
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其次,在养老金测算时,我们常常会提到两个风险。一个长寿风险,另一个是通胀风险。$ w" }' ]6 q' e" R2 l- Z4 h9 _6 M