《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定(征求意见稿)》发布,该新规对纳入个人养老金投资的公募基金行业的产品、投资、销售等方面提出了制度性要求,标志着我国个人养老金的发展从单纯的“储蓄养老”进入“投资养老”的全新时代。- y- W2 [, @/ Y
7 P, j8 A, N6 B# G如果说,传统的养老理财工具保险、储蓄及银行理财突出的是风险保障和资金安全,那么公募基金的加入,则为养老理财规划提供了更多想象空间。投资者可以结合自己生命周期、风险偏好以及资金使用需求来选择合适的养老产品,通过适当投资于权益类资产,充分发挥“长钱效应” ,减少老年之后资产积累不够的风险。事实上,许多发达国家如美国,都已将权益资产作为养老金的主要投资类别。$ V- Y. W# w+ O5 m% h
4 G* t& U0 u* D5 R9 T0 j通过投资基金进行养老理财,在中国依然是个新事物,可能有不少朋友都还比较陌生,不知道应当如何规划。为了解决这个问题,我们将分别通过5期内容,分享包括养老支出测算、中外养老三大支柱及新规解读、养老金储备计划及产品选择等内容,帮助大家更全面地了解如何使用基金来进行养老理财规划。 7 _2 n* @9 @! U5 `5 i" m/ G8 [8 k
在规划之前,总得先有个“目标”。因此第一期的内容,我们打算先讲一讲,到底需要给自己的“第二人生”准备多少钱?一般来讲,养老费用包含四个方面:" g7 h. ?1 ?1 h, |: ^8 k% B K! ?' ]
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一是日常的衣食住行所需的费用;二是医疗费用;三是请人照顾日常起居所需要的费用,包括让子女照料的机会成本、雇护工支付的劳务费或者到养老院养老的费用;四是用于提升生活品质所需的费用,如参加聚会、出门旅游等等。1 I" w/ O% }* z2 P- l
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为了简化计算,我们可以先做出4个假设:- F/ {2 u; N- e* T8 p
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假设1:退休后生存年限,按60岁退休、80岁告别世界计算,那退休后生存年限就是20年。 # C2 W% D1 z2 B: Z, T( K, c. _: k+ l
假设2:年均通胀率,参考中国近年CPI粗略估计为2.5%。 9 V; g/ S9 ?8 q4 Q- i [% N% p5 [8 k/ u4 z! i
假设3:退休时点,默认在当前时点退休。 * H( c1 o& L, \7 y4 i# \0 y+ R `- Y. B8 e( y
假设4:退休后第一年每月支出默认为5000元。 ! g0 ^: ?9 K: d) n1 J & E% X' D; O( z+ _我们大致估算下每项支出所需要的费用,汇总之后可以得到下面这张表。 6 }0 k& Q' f' W0 S 0 n- M) M9 u2 Q/ d/ i! D# Q) v5 ~+ j( g! m. w6 Y& Z5 E, ^, _
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4 G( H# A- n9 u/ e2 m, ?3 z按照上述假设,在不考虑任何投资及通胀的情况下,需要在退休当年准备120万才能维持后续20年的支出;而如果考虑通胀,那么这个数字会变成153万。对很多人来讲,要在退休时存到153万,可能并不是一件简单的事。 , X& n1 ~9 ~! H$ P6 e0 L4 S2 N8 J3 X, c/ r8 F* ]! X( G- [# W; v
有朋友可能觉得5000元的支出太多了,当然,每个人的情况不可一概而论。但是,随着年龄的增长,人的自理能力也在下降,且患上重大疾病的概率在上涨。如果考虑这一层支出,分摊到每个月上面,以5000元作为退休人群的平均支出可能并不为过。 % \0 z2 [4 l& G/ W) X p# q+ Y" q. a. @) V其次,在养老金测算时,我们常常会提到两个风险。一个长寿风险,另一个是通胀风险。: Z9 T d! X" X6 [4 O