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上周，央妈宣布了房贷降息，这对银行本就不多的净息差来说，是个挑战。
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8 i( E0 _5 ]0 J- @ x果不其然，不少银行开启了新一轮存款端降息。存款利率，又得往下降一降。
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有小伙伴问：能不能买小银行的存款呢？
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一来，小银行的利率即便降了，还是比大银行高，甚至能多1%+；
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+ o a: r' x- k3 q( L二来，单银行存款50万以内，有存款保险保护，也挺安全的。
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. ^% {7 E8 U* m今天想和你仔细聊聊这个话题，把风险和收益算清楚，再做决策。
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现在有这样一个游戏：
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有人拿枪顶着你的太阳穴，和你打赌，枪里有100万发弹仓，其中1发是真子弹。
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每扣动一次扳机，你可以获得1个亿。你会参与吗？
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1998年，巴菲特在佛罗里达大学演讲时，提出了这个有趣的思想实验。
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/ ^- ]- W2 r; d2 y9 b他的答案也非常果断：不管扣动扳机给1个亿，还是10个亿，我都不会玩。
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K- I# N/ w F2 U; [1 ~# J因为如果赢了，他也不需要这1个亿，还是吃麦当劳、喝可乐；而一旦输了，结果如何，大家都知道。
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「但是，在金融领域，人们经常做这样的事，都不经过大脑。」
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巴菲特说这番话的背景，恰逢长期资本管理公司（LTMC）破产，找他救急。
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! S: c5 x w0 K0 S# v+ H& r这家基金公司由一群数学天才管理——
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7 \( [( b- R4 R; ]5 ^' O包括诺贝尔经济学奖得主、和金融、学术界的顶尖人物，团队合计拥有超过300年的投资经验。
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他们根据历史数据推算概率，如果获胜概率大，就猛加杠杆，多赚一点。
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1994年-1998年，长期资本公司年化收益率为41%。
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) S( ]& }1 w n. p6 C. F5 x不出意外的是，意外总会发生。
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8 Y. o% f+ Q" L. U/ @说明：长期资本管理公司（蓝线）1994-1998年净值走势
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* G) T$ X P0 i% j: A5 e1998年俄罗斯国债违约，这个小概率事件让押注新兴国家债券的长期资本管理公司，损失惨重。
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Q+ T% t' e1 m基金资产150天内跌去90%，最终美联储出面，才平息了债券抛售风波。
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巴菲特对此，留下了一句忠告：「永远不要冒着失去你拥有且重要的东西，去追求你没有且不需要的东西。」
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在我看来，这句话适用于任何投资分析：先判断手枪里有没有子弹，再算清子弹带来的后果。
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回到存款的话题上，大家之所以犹豫，就是因为小银行确实有过风险事件。
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22年，河南、安徽7家村镇银行取款困难，大批储户心慌不已。
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7 `3 L0 X! ~1 J& N- C4 e, \警方立案侦查，发现大股东以「存款」名义吸金，将募集的资金挪作他用，属于非法集资。
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也就是说，这些钱根本不算银行存款，也不在存款保险的保障范围内。
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% L/ g& R- K. ?7 K6 n& w但要普通人判断存款是否为真、是否被挪用，难度显然太高了。
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$ ~# H: A) N! ~' D j好在历经几个月的赃款追缴，最终对50万以内的存款进行了兑付。
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0 t7 X7 ~& J/ U# B7 u% E再来说说子弹的后果。
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9 `7 q( {4 L5 }+ n! y6 f有朋友估计会想，不管是存款保险赔付，还是警方追缴的，能拿回钱不也挺好的吗？
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6 c ]. ? a& [除了经济账，我们还要考虑心理账。
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一是资金的取回时间是未知数。
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参考P2P、信托「暴雷」的处理流程，快的可能几个月能拿回本金，慢的等上几年也不一定，打乱接下来的资金安排。
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- L1 h, Z0 W& |4 n二是等待还款期间，情绪上的崩溃，可能会对工作、生活产生负面影响。
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8 ]1 Y, Z0 @" ? l# }当然，这里说的是极端情形，咱们也不必对银行安全太担心。
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9 M- }2 T! t8 I去年底，央行发布了一份《中国金融稳定报告（2023）》，按照绿黄红的安全等级，从高到低，给3992家银行排排坐。
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*评级由低到高划分为11级（1-10和D级），1最安全，10最危险，D级已倒闭。
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整体挺稳健的，其中——
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0 `& f- ?1 ^: V0 Q" s1 |% d大型银行评级较好，全部在安全线以内（绿区+黄区）；
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5 U4 O: R; \3 U/ B, V) b+ `外资（95%绿区）、民营及直销银行*（76%绿区）的评级也不错，无高风险银行；
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*直销银行：不设线下网点的「互联网银行」，如网商、微众银行
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城商行有67%在绿区，也有11.5%为高风险银行；
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( C8 M3 ^& E( e2 {4 e3 N% N" q1 b a农合机构（农村商业银行、农村合作银行、农村信用社）、村镇银行则是风险「高发」区。
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2140家农合机构有191家高风险；1643家村镇银行有132家高风险。
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* l$ K, R& B% D) V目前，监管也在积极排雷、拆雷。近一年来，中小银行掀起了合并潮，用更大的体量抵御潜在的风险。
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! b0 p; |$ O7 X8 B3 [# ~( X说完风险的可能性和后果，开头的手枪问题可以具象为：
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假设你有50万存款，是否愿意承担小概率暴雷带来的心理负担，换取一年多拿5000元（1%）收益。
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' v) d8 w0 E' N a, Z6 [) P6 n因为每个人的风险偏好、对本地银行的了解程度不同，大家会有不一样的判断。
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. ]9 J/ C. N4 a, z/ O C1 ~这里聊聊我的看法：存款最重要的就是安全、省心。
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% _1 W5 ~6 ~" \7 C. |8 u3 N套用巴菲特的话来说，50万的本金是我「拥有且重要的东西」，至于利息能否多5000元，属于「不需要的东西」。
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因此，从当下的情况来看，我倾向于把钱放在大银行。
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+ i* S( B$ q+ {- a$ _5 \9 d这里说个小贴士，国家每年会更新一份系统重要性银行名单，组别越高，代表重要程度越高。
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6 m4 X# e/ r% h+ L. l我们在存款和投资时，也可以参考这份「高质量」银行名单， 择优而行。
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另外，换个思路想，一年多攒5000块，不一定要靠存款挣，可以采用「开源+节流」的思路——
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2 v/ D; X+ z9 i, s开源：
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1）参加活动
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大银行（如建行、工行）会不定期举办福利活动（如资产提额）送积分，也能当钱花。
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' X6 d1 s. _. Y! R, y& c对于一直有活动的银行，你不妨仔细研究研究规则~
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1 f- \1 [ Y& V/ {* Y2）资产配置
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将部分存款换成债券、股票。
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比如买一些债券基金，用低波动换取更多收益；或是将小部分资金配置到股市里，享受公司成长的价值。
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$ _, i0 I* a) V/ y4 X4 X# C( J节流：
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一年省下5000元，相当于每天省14元，每月省416元。
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我们可以找到每天的「拿铁因子」，比如奶茶、咖啡，砍掉这些成瘾性的、不必要的开支，身体还能更健康~
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1 w. G5 X' y( g/ {# d; J. k; u或是每个月少买一件衣服、多用几件二手物品，省到就是赚到。
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+ t6 U3 J/ X# z1 f) `+ _# ?4 j% Z1 F" R* N7 {6 b- C! V" N& y
上周末，巴菲特公布了最新的股东信，强调伯克希尔采取的是「极端财政保守主义」：
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9 S# d8 `1 z' T! c, |& g永远不会冒着永久损失资本的风险去投资；
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在大多数情况下，我们的谨慎可能被认为是不必要的，就像为防火堡垒式建筑购买保险一样。然而，我们坚信，这种谨慎是保护股东利益的关键；
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2 D, @* N% Y) A6 ~: O' y我们绝不想对任何信任我们的个人造成永久性的财务损失...伯克希尔哈撒韦是为持久运营下去而创建的。
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, B8 u8 g9 q# V* E) |尽管普通人不太可能积累到股神这样体量的财富，但行稳致远的思路是一脉相承的。走得慢点，也能走得更远。
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发表于 2024-3-4 09:00:47